Oaklins Germany M&A-Marktbericht 1. Halbjahr 2024

Eine detaillierte Analyse des M&A-Marktes mit deutscher Beteiligung

Überraschend stabile M&A-Aktivität im ersten Halbjahr 2024 trotz wirtschaftlicher und geopolitischer Herausforderungen

Das erste Halbjahr 2024 war trotz wirtschaftlicher und geopolitischer Herausforderungen von einer überraschend stabilen M&A-Aktivität mit deutscher Beteiligung geprägt. Die Zahl der Transaktionen stieg leicht um +1,2% im Vergleich zum ersten Halbjahr 2023, was die Resilienz der Unternehmen und Investoren unterstreicht.

Bis zum 26.06.2024 hat Oaklins Germany insgesamt 1.485 abgeschlossene bzw. angekündigte Transaktionen mit deutscher Beteiligung gezählt. Bedauerlicherweise wird der stabile M&A-Markt auch durch den Anstieg der Unternehmensinsolvenzen um fast 30% getragen, was auf die schwierigen makroökonomischen Rahmenbedingungen zurückzuführen ist. Der Rückgang der Inflation und die erste Zinssenkung der EZB seit langer Zeit auf 4,25% trugen zu einem positiven Umfeld für Transaktionen bei.

Die Technologiebranche führte weiterhin die Anzahl der Transaktionen an, gefolgt vom Sektor Industrial Machinery & Components. Auffällig war der signifikante Anstieg der M&A-Aktivitäten im Consumer & Retail- sowie im Automotive-Sektor, während die Anzahl der Transaktionen im Energiesektor am stärksten zurückging.

Für die zweite Jahreshälfte 2024 erwarten wir eine weitere leichte Zunahme der M&A-Aktivität, unterstützt durch eine stabilere Wirtschaftslage und verbesserte Finanzierungsbedingungen. Bestehende Verunsicherungen durch die anstehenden US-Wahlen werden sich bis November lösen, was das Vertrauen der Investoren stärken könnte. Gleichzeitig gewinnt der technologische Wandel durch KI an Bedeutung. Strategen und Finanzinvestoren investieren verstärkt in digitales Know-how und Innovationen. Zudem könnte eine Stabilisierung geopolitischer Spannungen das Vertrauen der Investoren stärken und zu einer Zunahme grenzüberschreitender Transaktionen führen. Regional wird der Fokus weiterhin auf Europa und Nordamerika liegen. Finanzinvestoren stehen unter erhöhtem Druck, Exit-Performance zu zeigen, da sich viele Fondslaufzeiten dem Ende nähern.

Lesen Sie in unserem Oaklins Germany M&A-Marktbericht H1 2024 auch über die Top 30 Deals, die heißesten Branchen und die Top-Länder, in denen deutsche Unternehmen die meisten Auslandstransaktionen abgeschlossen haben.

Wir wünschen Ihnen eine spannende Lektüre und freuen uns auf den persönlichen Austausch mit Ihnen.