帮助中小企业实现现代化办公体验
交易快讯
近日，厚瓴国际作为卖方顾问成功协助英国最大的独立办公室服务技术提供商Altodigital Networks Ltd售予施乐公司(Xerox Holdings Corporation)。
Altodigital由James Abrahart于1987年创立，在英国提供印刷、IT、办公协作、文档管理和办公用品等一系列产品和服务。该公司拥有约400名员工，为8,000多家客户提供以托管打印服务（MPS）为主的全面管理服务。Altodigital年收入约为8600万美元，业务遍及全英，通过这次收购，施乐得以将其产品和服务扩展到寻求现代工作体验的中小型企业。
施乐是办公打印和复印技术的领导者之一，也是全球领先的OEM厂商，年收入达100亿美元。其战略目标是结合强大的办公场所综合解决方案和成熟的本地技术提供商，在中小企业市场中获得快速发展。收购Altodigital以及另外两家较小的独立托管打印服务商让施乐得以在英国地区实施这一战略。施乐高级副总裁及欧非中东地区(EMEA)执行总裁Xavier Heiss表示：“我们希望通过在英国的这些收购支持中小企业实现现代化的工作体验。”
Altodigital未来将与施乐一起致力于数字优先的转型以及以客户为中心的创新。我们愿与施乐一起拓宽服务和技术的范围，帮助中小企业打造现代化的办公体验。JAMES ABRAHART， 英国Altodigital Networks Ltd创始人
市场趋势和驱动因素
到2021年，中小企业的托管打印服务（MPS）收入将首次超过大型企业。
OEM通过经销商的传统营销通路使他们无法掌控中小企业这一关键细分市场中的客户关系。他们无法结合其他OEM产品为客户提供综合的解决方案，而其售后服务也只适合大客户。
众多由私募股权支持的整合商正在大规模收购高质量、创始人所有的独立MPS提供商，而OEM厂商正在与这些整合商竞争。施乐收购Altodigital以及早前惠普（HP）收购Apogee和京瓷（Kyocera）收购Annodata都反映了这个趋势。
并购估值分析
本次交易Altodigital的估值未作披露，但比该行业大多数交易估值（EBITDA的7–9倍）高。
收购方十分关注MPS提供商的利润率，远超20％的EBITDA利润率被认为是不可持续的。OEM也对MPS提供商目前已为其客户提供的现场机器（MIF）数量感兴趣，因为这是在未来服务现有机器、供应设备消耗品以及升级更换新设备的收入指标。
联系我们的专业顾问
Partner
View profile
