Van Scale-Up tot IPO: Kapitaal voor de volgende groeifase
Oaklins Equity & ECM Advisory kan een onderneming op zoek naar kapitaal in vrijwel alle fases van haar levenscyclus bedienen: van scale up tot en met een succesvol bestaan als beursgenoteerd bedrijf. De internationale aanwezigheid van Oaklins biedt toegang tot een groot en divers aantal investeerders, ook voor tickets waarin weinig Nederlandse VC-spelers actief zijn.
Oaklins Equity & ECM Advisory helpt scale ups bij het aantrekken van kapitaal om op te schalen en kan vervolgens zowel pre-IPO, gedurende een IPO-proces als na een eventuele beursgang van betekenis zijn. ‘We willen meegroeien met innovatieve ondernemingen’, vertelt Lucien Crombach, lid van het Equity & ECM-team. ‘We richten ons op bedrijven in de scale-up fase, omdat juist in deze groeifase onze kennis en expertise de meeste toegevoegde waarde biedt.’
Oaklins adviseert ondernemingen bij private investeringsrondes zoals Series A en B. In de pre-IPO-fase helpt Equity & ECM Advisory team bij het voldoen aan de toelatingscriteria voor de beurs en het selecteren van een complementair bankensydicaat. En als een beursnotering een feit is, dan horen het begeleiden van vervolgemissies en blocktrades ook tot het dienstenpakket.
We willen meegroeien met innovatieve ondernemingenLucien Crombach, Equity & ECM Advisory.
Groot en breed netwerk van investeerders
De private kapitaalrondes die Oaklins begeleidt hebben typisch een omvang van 10 tot 50 miljoen euro. Door de goede toegang tot venture capital in de Verenigde Staten zijn ook investeringen boven 50 miljoen euro mogelijk, tickets waarin weinig Nederlandse VC-spelers actief zijn. Oaklins biedt klanten via het bestaande en uitgebreide kantorennetwerk in de Verenigde Staten toegang tot het kapitaal van deze Amerikaanse VC’s.
Oaklins herijkte recent zijn strategie voor Equity & ECM en heeft het team uitgebreid door het aantrekken van onder meer Crombach om zwaarder in te zetten op private investeringsrondes. Deze rondes kunnen een opmaat voor een latere IPO zijn, waarbij Oaklins ook graag adviseert. Het is voor het Equity & ECM-team van Oaklins belangrijk dat het vertrouwen heeft in de propositie die het aanbiedt aan investeerders. Crombach: ‘We willen de onderneming die kapitaal zoekt goed kennen en we kijken er dan ook als een investeerder naar. We hebben een groot en breed netwerk van investeerders van VC’s tot family offices tot high net worth individuals. Ook die kennen we goed. We weten waarin ze willen investeren, welke afwegingen ze maken en wat voor de één te risicovol is en voor de ander niet. We willen hen de juiste propositie voorleggen.’
Echt onafhankelijk advies
Een belangrijk onderscheidend vermogen van Oaklins is zijn onafhankelijkheid. ‘We zijn het grootste onafhankelijke corporate finance huis van Nederland. Wij financieren geen bedrijven, doen ook geen audits en hebben dus niet te maken met mogelijke andere belangen die daar spelen. Hierdoor kunnen we bedrijven echt onafhankelijk adviseren’, vertelt collega Jan-Willem de Groot.
De waarde van het internationale netwerk
Wat Oaklins verder onderscheidt is zijn wereldwijde aanwezigheid. De corporate finance adviseur heeft in meer dan 40 landen kantoren in belangrijke zakencentra. Daarmee kunnen ook andere dan Nederlandse investeerders worden benaderd. Vaak zijn er al relaties waardoor contact gemakkelijk is. Met de kantoren in het buitenland is er ook diepgravende kennis van lokale markten.
‘Amerika is de holy grail, daar is het meeste venture capital beschikbaar, veel Amerikaanse VC’s zijn gevestigd in Silicon Valley en ook in bijvoorbeeld New York. Maar een Amerikaanse investeerder krijgt misschien wel 25 tot 50 proposities per week op zijn bord. Die bekijkt een voorstel heel kort en besluit snel wat wel en niet zijn interesse heeft. Zie dan maar eens als Nederlandse scale-up op te vallen’, vertelt Crombach. ‘Als onze Amerikaanse collega’s die investeerder persoonlijk kennen en even een telefoontje kunnen plegen om meer uitleg te geven, dan leidt dat geregeld tot meer. De investeerder wil dan vaker het management van de onderneming uitgebreider spreken.’
Europese VC’s zijn veelal gevestigd in steden als Londen, Berlijn, Amsterdam, Stockholm en Parijs en ook hier kan Oaklins vaak goede toegang bieden.
De Groot wijst erop, dat Oaklins zowel equity- als debtspecialisten in huis heeft en inzake beide vormen van kapitaal adviseert. ‘Het kan ook zijn, dat de beste oplossing voor een kapitaalvraag van een onderneming een combinatie van eigen vermogen en leningen is. Dan vullen we het op die manier in’
Volwassen venture capital markt
Als Crombach en De Groot naar de markt voor privaat kapitaal kijken, dan zien ze dat er de laatste jaren steeds meer venture capitalists zijn gekomen. De Groot: ‘Dat is echt een trend. De markt is meer volwassen geworden.’
Download artikel om verder te lezen
Partner Equity & ECM Advisory
Full profile
Partner, Equity & ECM Advisory
Full profile