2025 is hét moment om strategische keuzes te maken
Frederik van der Schoot, managing partner bij Oaklins Netherlands - International Corporate Finance House – bespreekt de trends die in 2025 bepalend zullen zijn op het gebied van fusies en overnames (M&A), equity capital markets (ECM) en schuldmarkten en zoomt in op de bepalende groeifactoren in verschillende sectoren.
Welke cruciale trends en marktverschuivingen waren er in 2024 die bepalend zullen zijn voor de komende jaren?
2024 was een jaar van transitie met minstens drie factoren die de grootste rol speelden in de prestatie van de markten. Aanhoudend hoge inflatie in de VS en Europa hield centrale banken op scherp, wat invloed had op rentetarieven en financieringsstructuren vooral aan het begin van het jaar. Ook de geopolitieke onzekerheden en economische sancties bleven de drijvende krachten achter een herschikking van investeringsstromen.
Ten slotte, kregen de ESG-factoren een steeds grotere invloed op besluitvorming, niet alleen bij investeerders, maar ook bij kredietverstrekkers en overheden.
In de loop van het jaar zagen we een stabilisatie, waardoor M&A-activiteit weer aantrok, wat een positief vooruitzicht op 2025 geeft.
Waar liggen de grootste strategische kansen voor bedrijven in 2025?
M&A: De markt beweegt zich naar een versnelling in 2025, met name in de upper midmarket. Na jaren van volatiliteit tonen bedrijven nu stabiele groei en verbeterde winstgevendheid, wat resulteert in aantrekkelijkere waarderingen.
Financiering is ruimer beschikbaar, met een focus op deals boven de €100 miljoen. Thema’s zoals AI, automatisering en ESG zullen een cruciale rol spelen.
ECM: De kapitaalmarkten krijgen een impuls dankzij een ruimer monetair beleid van de ECB, dalende rente en positief economisch vooruitzicht. Dit zal de interesse in beursgangen en aandelenuitgiftes stimuleren. Europa’s economische groei trekt naar verwachting aan. Dit biedt bedrijven de kans om beursnoteringen te overwegen.
Schuldmarkten: De financieringsomgeving verbetert, met een dalende inflatie richting 2% en een versnelling van de groei binnen de Eurozone. Nederlandse bedrijven profiteren van een dynamisch kapitaalmarktlandschap, waarin ondernemers meer financieringsopties hebben dan ooit tevoren. Dit zal vooral MKB en mid-market spelers in staat stellen om groeiplannen te realiseren.
Hoe zullen de geopolitieke en technologische ontwikkelingen bedrijfsstrategieën beïnvloeden?
In 2025 staan bedrijven voor belangrijke strategische keuzes. Enerzijds dwingt geopolitieke onzekerheid organisaties om supply chains te heroverwegen. We zien een verschuiving van productielocaties uit China en Oost-Europa naar andere opkomende markten met gunstigere kostenstructuren. Anderzijds versnellen technologische ontwikkelingen, met name op het gebied van AI en data-analyse, de digitale transformatie binnen alle sectoren. Dit biedt nieuwe mogelijkheden voor waardecreatie en efficiëntieverbetering.
Technologie en ESG blijven leidende thema’s binnen M&A, met name in sectoren zoals TMT, gezondheidszorg, tuinbouw en TICC. De naderende ESG-deadlines zetten bedrijven onder druk om duurzame transformaties door te voeren, wat ESG-componenten een integraal onderdeel maakt van transacties.
In welke sectoren wordt er in 2025 de sterkste groei verwacht en welke factoren dragen hieraan bij?
In 2025 verwachten wij de sterkste groei in sectoren zoals technologie, media en telecom (TMT), gezondheidszorg, fintech, hernieuwbare energie en horticultuur.
Deze verwachting is enerzijds gebaseerd op de ontwikkelingen die wij in Nederland zien. Anderzijds, omdat Oaklins in 42 landen is vertegenwoordigd, zijn we betrokken bij een groot aantal cross-border deals, wat ons inzicht in de trends op de Europese en internationale markten geeft. Naar onze verwachting zullen in 2025 de benoemde markten aantrekkelijk blijven voor investeerders.
Welke rol speelt een adviseur zoals Oaklins bij het navigeren van deze complexe marktontwikkelingen?
Onze kracht ligt in het bieden van diepgaand strategisch advies dat verder gaat dan de deal zelf. We helpen bedrijven niet alleen bij het realiseren van transacties, maar integreren ook langetermijnwaardecreatie en ESG-doelstellingen in hun corporate finance-strategieën. Dankzij onze wereldwijde aanwezigheid en sectorexpertise kunnen we complexe uitdagingen vertalen naar tastbare, impactvolle oplossingen.
Voor bedrijven die willen inspelen op groei, innovatie en duurzaamheid in 2025, is nu het moment om strategische keuzes te maken. Oaklins staat klaar om hen daarin te begeleiden.
Managing Partner
Full profile