Verkoop aan Private Equity als Katalysator van Strategische Groei
Waarom zou je als ondernemer je bedrijf aan een private equity-investeerder verkopen? En hoe maak je je bedrijf klaar voor een verkoop? Tijn Bastiaans en Geert Damman geven antwoord en leggen uit. ‘Private equity kan veel toegevoegde waarde voor de onderneming en ondernemer bieden.’
Een ondernemer die zijn bedrijf wil verkopen kan Oaklins inschakelen om het verkoopproces te begeleiden. Een frisse, deskundige en kritische blik van buitenaf is vaak verhelderend. ‘We kijken wat de ondernemer wil. We inventariseren wat het beste is voor hem en zijn bedrijf. We spreken ondernemers die hun bedrijf van de hand willen doen, omdat ze hun pensioen naderen en klaar zijn met ondernemen. Maar we treffen ook jonge ondernemers die nog niet klaar zijn. Die een deel van hun bedrijf willen verkopen om harder te kunnen groeien, om een kundige partij aan boord te krijgen en/of om bepaalde ambities waar te kunnen maken. Daar horen verschillende verkoopopties en kopers bij’, vertelt Tijn Bastiaans.
‘Ondernemers weten vaak wel enkele concurrenten of klanten aan wie ze hun bedrijf kunnen verkopen, maar denken niet snel aan een private equity-investeerder als koper. Die optie brengen we dan graag onder de aandacht, want het kan de meeste toegevoegde waarde voor de ondernemer en de onderneming bieden. Zoals we in al onze processen het gehele palet aan opties willen schetsen.’
Hoger bod van private equity
Verkoop van een onderneming aan een private equity-investeerder is geen doel, maar een middel om een ander doel te bereiken.Tijn Bastiaans, Partner, Private Equity focus
Private equity wil samenwerken
Een verkoop van een onderneming aan een private equity-investeerder is een ‘partnership’ tussen koper en ondernemer, stellen Damman en Bastiaans. ‘Een private equity-koper wil graag dat de ondernemer minderheidsaandeelhouder blijft, om zo met eigen kapitaal, kennis, ervaring en netwerk én de expertise van de ondernemer samen verder te groeien. Als de onderneming dan na een jaar of vijf meer waard is en wordt verkocht, deelt de ondernemer mee in de opbrengst’, vertelt Bastiaans.
‘Verkoop aan een strategische partij betekent voor een ondernemer vaak meer verlies van autonomie en ondernemersvrijheid. Een andere dynamiek waarmee we te maken hebben, is dat een strategische koper bovendien vaak meer tijd nodig heeft in het verkoopproces, terwijl private equity sneller kan handelen.’
Bewijzen als ondernemer
De voorbereiding op de verkoop van een onderneming vergelijken Bastiaans en Damman met het op orde brengen van je huis voordat je het te koop zet. ‘Je doet jezelf als ondernemer tekort als je je niet goed voorbereidt’, vertelt Bastiaans. ‘De voorbereiding is een meerjarig traject. Wij helpen de ondernemer om zijn bedrijf operationeel, financieel en strategisch te optimaliseren. Kritisch meedenken over het businessplan en kijken wat groeimogelijkheden zijn, heeft een gunstig effect op de interesse van een private equity-investeerder en de waardering.’
De voorbereiding is een meerjarig traject. Wij helpen de ondernemer om zijn bedrijf operationeel, financieel en strategisch te optimaliseren.Geert Damman, Director bij Debt Advisory, Private Equity focus
Damman: ‘Je bewijst je daarmee als ondernemer. Als je een overname doet en integreert of een bedrijfsonderdeel afstoot dat geen kernactiviteit is, dan laat je zien dat je de juiste strategische keuzes kunt maken. Soms heeft het voorafgaand aan een overname een positief effect om een grotere lening aan te gaan. Dat benadrukt de financierbaarheid van een onderneming.’
Download artikel om verder te lezen
Partner
Full profile
Director Debt Advisory
Full profile